黑色系期货遭重挫:铁矿石期货创近三个月新低,双焦期货大跌

今日热点 2022-06-21 13:49 20

摘要:黑色系期货遭遇“黑色星期一”。截至6月20日收盘,焦炭主力合约跌超11%;铁矿主力合约收跌停,跌幅10.98%;焦煤主力合约跌超10%;热卷主力合约跌超6%;...

黑色期货遭遇“黑色星期一”。

截至6月20日收盘,深圳连续第5年推出用电营商环境改革新举措 今年实现工业园区用户抄表到户焦炭主力合约跌逾11%;主力铁矿石合约收跌10.98%;主力焦煤合约跌逾10%;热卷主力合约跌逾6%;螺纹钢、原油和乙二醇的主力合约下跌超过5%。

A股,煤炭股大幅调整领跌两市,上海能源(600508)下跌,山西焦煤(000983)、金控煤业(601001)、兰花科技(600123)、中煤能源(601898)、兖矿能源(600188)跌幅超过8%。

开盘盘后,“黑色系”期货继续下跌。主力铁矿石合约跌约3%,焦煤主力合约跌逾6%,焦炭主力合约跌逾5%。

至于“黑色系”期货价格回调的原因,不少分析师认为是因为需求没有如预期叠加,进入季节性淡季。展望下半年,“黑色系列”商品整体将继续弱势运行,建议以空为主。

铁矿石期货触及三个月低点。

6月20日,铁矿石期货大幅下跌,主力合约i2209收于746元/吨涨停,跌幅10.98%。该指数连续8个交易交易日下跌,并创下3个月新低。根据连接数,Datayes!据统计,铁矿石期货主力合约6月6日创下近7个月新高,随后一路暴跌,近三周累计跌幅超过20%。

南华期货咨询服务部副经理顾双飞告诉今日热点记者,铁矿石期货之所以大幅下跌,是因为进入了淡季,钢材需求还没有好转,但库存越来越高。

“在这个过程中,钢厂虽然亏损,但是钢厂并没有减产,铁水产量持续在高位。这就导致了产业链上非常畸形的利润分配:上游焦煤每吨利润1000元,铁矿石每吨成本15美元,卖140美元,而钢厂每吨亏损100-200元。随着矛盾的加深,铁矿石的风险会在涨价过程中积累。进入6月份后,尤其是上周,没有前期端午小长假等因素的影响,但钢材需求持续走低,导致多头逻辑彻底崩溃,信心崩溃。”顾双飞分析道。

其次,粗钢减产预期越来越近。顾双飞表示,从6月初开始,市场上就开始流传粗钢减产的消息。在持续亏损的情况下,上周唐山钢厂联合主动减产或提前进行高炉检修。另外,政策面被动减产的预期越来越近。无论是主动减产还是被动减产,对铁矿石的需求都有望降低。

广发黑色集团首席分析师周敏波也认为,黑色金属今日跌幅明显,原材料跌幅大于钢材,本质上是交易黑色产业链后期供需双重疲软预期

“今年以来,以房地产为代表的钢铁终端需求并没有好转。但前期钢厂复产导致原料去仓库。原材料的强势支撑了黑色系行业的估值,行业呈现利润从钢厂向原材料倾斜的结构。”周敏波表示,上升钢铁生产疲软,导致钢铁库存压力逐渐凸显。上周钢厂积极检修减产,是黑色金属下跌的导火索。

Mysteel公布的数据显示,截至6月16日当周,螺纹产量连续第三周增长,工厂仓库由减转增,社会仓库连续第二周增长;但手表需求连续第二周减少,从8.94万吨降至280.54万吨,降幅为3.09%。终端需求疲软,钢厂利润差,高炉检修次数也在增加。australian coal corporation 澳大利亚煤炭有限公司

钢价同步下跌倒逼原燃料价格,双焦价格也随之下降。

截至6月20日收盘,焦炭期货最低跌至2876元/吨,主力合约j2209收盘下跌11.48%,至2921元/吨;焦煤最低达到2286元/吨,主力合约jm2209收跌10.61%,至2322元/吨。

光大指出,焦炭价格可能继续弱势运行。机构分析,周末钢厂发起的首轮降焦已经落地,降幅达300元/吨,现货市场看空情绪同步发酵。后续,上周螺纹周度数据显示,螺纹表需要继续下降,工厂仓和社会仓数量增加。现货端贸易商恐慌性抛售,之前淡季不淡的预期被证伪。预计趋势的钢材价格将继续下跌

光大表示,在钢厂利润不佳、高炉检修次数不断增加的背景下,钢厂对焦炭的采购情绪也有所转冷,与近期粗钢减产政策叠加。终端需求疲软的负反馈继续爆发,焦炭价格可能继续弱势运行。与此同时,全球加息潮也从宏观角度对所有商品造成压力。空头情绪可能继续主导市场,因此建议做空。

德国某期货公司分析,目前双焦期现疲软,近期焦煤网上拍卖比例增加,情绪有所恶化。一方面,由于市场对钢厂减产预期增强,焦炭进一步刺激原料下跌的负反馈,带动现货走弱。作为焦煤黑色产业链的顶端利润,下行空间较大。随着供给端的逐渐增加,需求端的逐渐减弱,双焦供需端的差距会逐渐缩小。关注重点钢厂铁水供应的变化将影响双焦的需求。蓝翔总统的前妻告诉我的。

国泰君安期货也认为,焦煤焦炭开启震荡下行周期的主要原因是随着焦炭的两轮上涨以及终端行业的持续低迷,钢价短期内仍无明显上行动力。此前市场一致预期,高炉高产下的出现原料需求明显松动。综合来看,短期煤焦板块的矛盾主要来自需求端。在钢材需求尚未好转之前,短期煤焦价格上涨的动力受阻。

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