「钢铁板」公司深度分析:从行业数据审视公司2020年成绩单

  • A+
所属分类:股票行情
摘要

2020年4季度公司业绩增长超预期。4季度公司净利润和扣非净利润分别增长了75.6%和108.4%(业绩预告下限),成为了2018Q3以后表现最佳的一个季度。根据IDC数据,2020年4季度公司和华为

「钢铁板」公司深度分析:从行业数据审视公司2020年成绩单

2020年第四季度,公司业绩增长超出预期。第四季度,公司净利润和非净利润分别增长75.6%和108.4%(业绩预测下限),成为2018年第三季度之后的最佳季度。IDC数据显示,2020年第四季度,公司和华为的市场份额均大幅增长。这说明美国制裁生效后,华为在服务器市场上继续取得不错的成绩,也说明公司的高速增长并不是因为填补华为缺口的因素。

公司在服务器市场牢牢占据世界第三,国内第一的位置。2020年,该公司在全球服务器市场的份额从7.6%上升到9.6%,而全球第二大服务器制造商HPE的份额从去年的14.6%下降到12.7%。以这样的速度,该公司将在2021年正式超越HPE,成为全球第二大服务器制造商。此外,该公司X86服务器的单价连续两年上涨,表明该公司产品的竞争力不断提高。

2020年,公司继续以55%的市场份额位居中国AI服务器市场第一,市场份额比去年同期持续增长4个百分点。同时,2020年上半年,公司在全球AI服务器市场排名第一,市场份额为16.4%。

2020年,公司存储业务取得显著进展。2020年,公司将以8%的国内市场份额成为中国企业级外储行业第三。与此同时,存储产品已完成3项SPC-1测试,成为性能和单位成本性能领先的唯一制造商。此外,在2020年高德纳主存储的魔力象限中,也成功晋级“挑战者”象限。

维持公司的“买入”投资评级。作为一家基于中国数字经济快速增长的服务器制造商,公司有望继续受益于数字中国的发展和新技术对计算能力需求的提高,这值得关注长期关注。鉴于公司的R&D费用上升对其未来两年业绩的可能影响,我们估计-在2020年和2022年的每股收益将为0.96元。 1.14元和1.52元,分别是4月2日收盘价27.62元的市盈率的28.9倍、24.2倍和18.2倍,维持了公司的投资评级“买入”。

风险预警:中美摩擦可能带来的影响;行业竞争格局对盈利能力的影响。

更多股票知识请关注股票入门基础知识http://www.efvip.cn

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: