「002497雅化集团」业绩快报靓丽,手机+汽车CIS不断开拓

  • A+
所属分类:股票行情
摘要

业绩快报事件:2021年3月08日,公司发布2020年年度业绩快报,其中2020年营收195.48亿,同比增加43.4%,归母净利润为27.05亿,同比增加481%。点评如下:手机CIS受益新品迭代叠

「002497雅化集团」业绩快报靓丽,手机+汽车CIS不断开拓

业绩快报事件:2021年3月8日,公司发布2020年度业绩快报,其中2020年营收195.48亿元,同比增长43.4%,归属于母亲的净利润27.05亿元,同比增长481%。

评论如下:

移动CIS受益于新品迭代叠加,非运营带来高性能增长。2021年3月8日,公司发布2020年年度业绩报告,其中2020年营收195.48亿元,同比增长43.4%,拆分后的第四季度营收55.79亿元,同比增长32%,主要是由于新品4800万量价,占比提高;归属于母亲的净利润为27.05亿元,在此前-29.5亿元的预测区间内同比增长480%,第四季度单季利润为9.78亿元,单季利润创历史新高,同比增长196%,环比增长33%。另外扣除了非净利润。22.19亿元,同比增长564%;其中,非经常性损益的增加主要来自产业链的上下游投资收益,运营利润的快速增长主要来自手机CIS。公司2020年发布的0.7um OV64-ABC系列在第四季度成功推出。凭借产品、价格和国内替代的优势,可以加快在中低端手机主射击战场的渗透,缩小与索尼、三星等国际厂商的差距,同时将带动量价崛起,性能快速增长。

智能驾驶CIS超出市场预期,豪CIS产品领先。2021年1月,蔚来和智艺汽车先后发布旗舰智能驾驶汽车解决方案,其中超感系统包括11款-, 15超预期相机(特斯拉Autopilot8相机),800万像素高清超预期(特斯拉120万像素)。量价超出预期,有望带来汽车CIS市场。未来三年,随着智能网L4/l5的渗透,-将迎来高速爆发。根据BDO的数据,豪科技在汽车领域的市场份额约为29%,仅次于安塞尔米,尤其是后视摄像头是世界第一。2019年,公司发布了800万像素前置摄像头OX08A和OX08B,清晰度、动态范围极佳,集成了ASIL-C功能安全。这对于ADAS和3级自动驾驶等前瞻性车载应用至关重要。2021年,公司将继续专注于智能驱动CMOS800M新产品的布局,深卡智能驱动CMOS将在未来3年在-享受行业增长红利

盈利预测和投资建议:看好公司在手机领域的6400万/4800万产品份额和毛利率增长,以及公司深卡智能驱动CIS未来增长等中长期业绩的高增长率,我们预计公司2020/2021年的营收将分别为195亿(增长2.04%)、278亿(增长5.4%)和归属于母亲的净利润270.5亿和41.51亿(增长10

风险预警事件:市场规模计量偏差、国内替代低于预期、下游需求放缓。

更多股票知识请关注股票入门基础知识http://www.efvip.cn

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: