「900956」公司点评报告:业务显著恢复,持续成长无忧

  • A+
所属分类:股票行情
摘要

事件:公司于1月25日晚发布《2020年度业绩预告》。2020年,公司预计实现营业收入11.18-12.20亿元,中位数同比增长15.00%,预计实现扣非归母净利润1.60-1.75亿元,中位数同比增

「900956」公司点评报告:业务显著恢复,持续成长无忧

事件:

公司1月25日晚发布《2020年度业绩预告》。2020年,公司预计实现营业收入11.8亿-、12.2亿元,同比增长15.00%,实现净利润1.60亿-、1.75亿元,同比增长15.00%。

评论:

第四季度公司业务明显回暖,归母收入和净利润快速增长

上半年,受新冠肺炎肺炎疫情影响,公司经营活动受到一定程度的影响,归属于母亲的收入和净利润均有一定程度的下降化,下半年以来,随着全国疫情的有效控制,公司业务明显恢复,经营质量大幅提高。据估计,2020年第四季度,公司预计实现营业收入620-7.21亿元,同比增长18.96%,-38.48%,中位数为28.72%;预计归母净利润8904.64,-10519.58万元,同比增长15.26%,-36.16%,中位数25.71%;预计扣除不返校后的净利润在-为83.52.10元,在-,为9809.9万元,同比分别增长26.05%和48.05%,中位数为37.05%。

医疗保险IT业务迎来高景气周期,公司订单数量大幅增加

2020年,公司积极应对疫情影响,加大了定制软件开发项目实施的整体规划和交付力度;加强运维服务过程控制,提升公司技术服务能力和效率。随着疫情逐步得到有效控制,公司拓展市场,深入参与新一代医疗保险信息化建设,加强与各政府机构、金融机构、医疗机构、主流云计算厂商等的业务合作。导致订单大幅增加。根据2020年年中报告,公司承接的全国医保平台建设项目第2、8包已进入验收阶段。面对全国各省市平台数百亿建设市场,公司先后中标河北、青海、广东三省新一代医保核心业务系统,在新医改模式下的市场竞争中具有明显优势。

公司上市后发布了第一份股权激励草案,凝聚核心员工,增强其长期竞争力

2020年11月18日,公司发行《限制性股票激励计划(草案)》股,拟向132名激励对象授予314万股限制性股票股票,占股本,股份总数的1.00%,奖励价格为15.78元/股。绩效考核的主要指标包括:扣除2019年不归净利润和营收为基数,2023年-不归净利润增长率分别不低于31%、47.5%和65%;收入增长率不低于38%、58%和78%。激励对象是对公司未来经营业绩和发展有直接影响的中高层管理者和核心骨干,是公司战略实施和业务发展的核心力量。我们相信,股权激励的实施将有效提高员工的凝聚力和创造力,有利于公司发展战略和经营计划的实现。

投资建议和利润预测

省市两级新型医保IT建设已于2020年全面启动,公司医保IT业务迎来高景气周期。参考《2020年度业绩预告》,小幅调整公司2020年-2022年营业收入预测至11.73(下降0.28)、15.18(上升0.02)、18.95(上升0.04)亿元,并小幅调整净利润预测至1.88(下降0.14)、2.58(上升0.06)。在过去的三年里,该公司的市盈率主要以35倍-,的75倍运行,使该公司在2021年的目标市盈率为35倍,相应的目标价格为28.70元,保持“买入”评级。

风险警告

省市医保系统招标进度低于预期

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: