「通赢策略」轻装上阵,三大板块均将迎来三年高增长

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所属分类:股票行情
摘要

要点:我们与市场观点截然不同,我们认为金城医药是典型的医药化工和生物发酵平台型公司,内生性增长良好;制剂板块持续高速增长。详见报告《被市场忽略的全球双料龙头》。已经发生的历史和可预见的未来,公司已经站

「通赢策略」轻装上阵,三大板块均将迎来三年高增长

要点:我们和市场观点完全不同。我们认为,金诚药业是一家典型的内生增长良好的医药、化工、生物发酵平台公司;板块的准备继续高速增长。详见报告《被市场忽略的全球双料龙头》。已经发生的历史和可预见的未来,公司已经站在了下一轮高速增长的道路上,未来三年,将是一家在医药行业生产戴维斯双击的可见公司。

制药和化工行业的板块,将投入生产几个大品种,以推动三年业绩的高速增长

从历史上看,医药化工板块(金诚医药化工、汇海、柯睿子公司,主要是头孢菌素类中间体)收入从2012年的7.95亿增加到2019年的15.66亿,复合增长率为7年。10.17%;净利润由2019年的3400万元增加至2.8亿元,7年复合增长率为35.15%。2020年由于疫情和汇率因素会下降,但这是短暂的,第三季度报告已经是大底了。随着尼古丁、头孢呋辛酸、泊沙康唑、青霉烯类高级中间体等200吨高利润原料的爆炸式生产,业绩将进入新一轮高速增长期。

谷胱甘肽是一种消费属性,受益于美容护理的高增长和清晰的增长路径

生物发酵平台公司,全球谷胱甘肽原料的绝对领导者。晋城生物收入从2012年的4200万增加到2019年的3.23亿,7年间收入增长33.83%;净利润在800万元至9500万元之间,7年复合增长率为42.40%。2020年,板块的增长率预计为10%,-为20%国内疫情导致医院谷胱甘肽下降。反向增长的主要原因是美容和保健品领域的高增长,这一点已经很清楚了。这也是公司谷胱甘肽产能从2019年的200吨扩大到目前500吨的原因。腺苷甲硫氨酸是一种高利润品种,在俄罗斯等国家有所突破。Bio-板块将迎来高成长阶段。

筹备板块:清理金城泰尔(原朗逸药业)的包袱,创新思维将引领公司实现跨越式发展。

准备业务是原材料企业中发展最快的公司之一。2019年头孢制剂收入突破6.5亿元。2020年由于产能有限,增速短暂放缓,从2021年开始将继续高水平增长。国内头孢制剂市场1000亿元,利润150亿元,股市再分配。金城有三种能力持续获得蛋糕。第一,头孢曲松、头孢他啶、头孢唑啉大品种处于重新评价的第一梯队,且稳定

风险预警:疫情反复导致产品推广达不到预期;汇率波动风险。

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天山股份

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