「预防疫苗不纳医保」动态研究:新能源汽车零部件开拓再下一城,成长可期

  • A+
所属分类:股票行情
摘要

配套宝能汽车EDU+双电机控制总成,新能源汽车零部件开拓再下一城。根据公司公告,2020年12月21日,公司子公司四川阿尔特新能源成为宝能汽车EDU+双电机控制器总成供应商,预计本产品项目周期产量为2

「预防疫苗不纳医保」动态研究:新能源汽车零部件开拓再下一城,成长可期

依托宝能汽车EDU双电机控制总成,新能源汽车零部件将向另一个城市发展。根据公司公告,2020年12月21日,公司子公司四川奥尔特新能源成为宝能汽车EDU双电机控制器总成供应商。预计该产品项目周期产量为20 ~ 30万台。目前暂定SOP日期为2022年6月,将积极推动公司2022年的业绩。假设单套“EDU双电机控制器总成”产品的平均售价约为1万元,此次合作将使公司的营业收入增加20亿至30亿元。假设产品周期为6年左右,将带来平均每年3-5亿元的增量收入,公司2019年收入为8.85亿元。这种合作大大提高了公司的业绩。

公司在新能源领域订单充裕,开发新产品寻找新的增长点,进入快速增长期。该公司有大量的新能源汽车订单和潜在订单。1)自2015年以来,首次承接国外知名汽车企业的新能源汽车整车设计业务,成为行业第一人,具有明显的先发优势。2)公司与Ideal Auto达成了深入的战略合作意向,涵盖工程开发和同步工程领域。3)恒大已经成为公司的主要战略客户。

在新产品开发方面,公司为国内外多家知名汽车企业开发了三大动力系统,具备车辆控制器(VCU)和电池管理系统(BMS)的开发能力,以及电池和电机的匹配、优化设计和性能仿真分析能力。此外,公司与日本宁德时报、伊藤忠商事株式会社达成战略合作,将利用三方优势资源在日本开展商用电动车研发和业务拓展。

盈利预测和投资评级:基于审慎考虑,增发对公司业绩和股本的影响暂时不予考虑。预计2020-2022年公司营业收入分别为9.8亿元、12.66亿元和16.49亿元,同比分别增长11%、29%和30%;归属于母亲的净利润分别为1.49亿元、1.95亿元和2.77亿元,同比分别增长14%、31%和42%,相应的每股收益分别为0.49元、0.64元和0.91元,保持了公司的“买入”评级。

风险预警:公司相关产品未来价格不确定的风险。竞争加剧导致独立设计行业增长率不确定的风险。非公开发行实施中的不确定风险。

更多股票知识请关注股票入门基础知识http://www.efvip.cn

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: